Last Updated on 2019-04-29 by admin
За прошедший год акции банков заметно уступили по отношению к акциям других компаний.
Наблюдатели винят в этом множество факторов, начиная с выравнивания кривой доходности, заканчивая повышением ставок по депозитам и рецессии.
Лидер финансового сектора биржевой фонд Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) за год вырос всего на 0,51%, по сравнению с индексом S&P 500, увеличившимся почти на 10% за тот же период.
Тем не менее, настроения быстро изменились в конце первого квартала, когда за последний месяц отдача фонда XLF увеличилась на 8,25%. Это почти вдвое превышает доходность S & P 500, равную 4,75%. После успешных показателей прибыли в 1 квартале и оптимистичных прогнозов от банковских тяжеловесов, сектор продолжает наблюдать приток капитала, несмотря на повышение ставок Федеральной резервной системой в 2019 году.
«Потребитель в хорошей форме, баланс в хорошей форме, у компаний много капитала. Кроме того, доверие бизнеса и доверие потребителей высоки. Такая ситуация может длиться годами. Нет закона, который мог бы это прекратить», — заявил генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон (Jamie Dimon).
Те, кто планирует вернуться к инвестициям в банковский сектор, должны успеть купить акции этих трех банков во время их восстановления.
Citigroup Inc (C)
С рыночной капитализацией в $ 160,03 млрд. Citigroup Inc. (C) предоставляет финансовые продукты и услуги потребителям, корпорациям, правительствам и учреждениям в более чем 100 странах. Нью-йоркский банк работает на двух бизнес-сегментах: потребительские банковские услуги и группа институциональных клиентов. В течение первого квартала прибыль Citigroup выросла на 11%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этому способствовал выкуп акций. Тем не менее, выручка снизилась на 2% на фоне снижения объема торгов акциями. За последние четыре квартала банковский гигант превосходил ожидания Уолл-стрит. По состоянию на 24 апреля 2019 года акции Citigroup показывают дивидендную доходность 2,89% и с начала года выросли на 33,79%, опередив средний показатель по отрасли почти на 18%.
Основная часть прироста стоимости акций с начала года и по сегодняшний момент произошла в январе и апреле. При этом цена в течение февраля и марта торговалась в боковом тренде. Индекс относительной силы (RSI) находится чуть ниже территории перекупленности. Это означает, что акции могут увидеть некоторую консолидацию, прежде чем двигаться вверх. Трейдерам следует искать точку входа на отметке в $ 66 — вершина торгового диапазона февраля и марта, которая теперь выступает в качестве поддержки. Уровень также находится в непосредственной близости от области 50% восстановления Фибоначчи и 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Стоп-лосс логично разместить немного ниже октябрьского минимума в $ 62,31.
JP Morgan Chase&Co (JPM)
Входящий в Индекс Доу-Джонса JPMorgan Chase & Co. (JPM) предлагает широкий спектр финансовых услуг, включая потребительские банковские услуги, инвестиционный банкинг и управление активами. Компания контролирует активы на сумму более $ 2,5 трлн. Это делает ее одним из крупнейших финансовых учреждений в Соединенных Штатах. JPMorgan превзошел прогнозы аналитиков по итогам первого и второго квартала, сообщив, что прибыль на акцию (EPS) выросла на 44%, по сравнению с предыдущим кварталом. Своими положительными результатами банк обеспечил хорошие результаты торгов, более высокие процентные ставки и более низкую налоговую ставку. Торгуясь по цене $ 113,74 с дивидендной доходностью более 3% и рыночной стоимостью $ 369,36 млрд., акции JPMorgan выросли на 18,15% за год по состоянию на 24 апреля 2019 года.
Цена акций банковского гиганта начала свою текущую стадию роста в конце марта и теперь находится всего на 2,42% ниже своего 52-недельного максимума от 20 сентября 2018 года, равного $ 116,56. За последние недели 50-дневная SMA приблизилась к 200-дневной SMA. Это предполагает появление нового долгосрочного восходящего тренда. Как и в случае с Citigroup, в краткосрочной перспективе акции JPMorgan выглядят перекупленными, а RSI показывает значение выше 70,0. Трейдерам следует открыть длинную позицию по откатам до $ 106. Стоит вывести прибыль, если цена вернется к 52-недельному максимуму. При этом аналитики полагают, что стоит сократить убытки, если акции закроются ниже $ 104.
Morgan Stanley (MS)
Основанный почти сто лет назад, нью-йоркский финансовый конгломерат Morgan Stanley (MS) занимается инвестиционным банкингом, предоставляя своим клиентам финансовые услуги, такие как институциональные ценные бумаги, управление капиталом и управление активами. Прибыль транснационального банка в 1 квартале составила $ 1,30 на акцию . Этот показатель превзошел прогнозы аналитиков, равные $ 1,17 на акцию. Доход за этот период достиг $ 10,3 млрд., превысив ожидания Уолт-стрит на уровне $ 9,94 млрд. Более оптимистичные результаты в управлении активами и торговле с фиксированным доходом способствовали хорошим результатам. С точки зрения оценки, Morgan Stanley торгуется с дисконтом по отношению к своим конкурентам: коэффициент цена к прибыли (P / E) равен 10,1 против среднего показателя по отрасли 13,5. Рыночная капитализация акций компании составляет $ 79,86 млрд. За период с начала года по 24 апреля 2019 года она выросла на 20,18%. Инвесторы получают дивидендную доходность, равную 2,84%.
В период с октября по март цена акций Morgan Stanley сформировала обратный патерн «голова-плечи», что указывает на существенное дно. В этом месяце акции выросли на 12,20% после того, как провели предыдущие два месяца в пятиточечном торговом диапазоне. Те, кто ищет возможность свинг-трейдинга, должны приобрести акции в момент отката до уровня в $45. Это область, где цена должна встретить несколько уровней поддержки от линии шеи обратного паттерна «голова-плечи», 200-дневного SMA и 50% -го уровня восстановления Фибоначчи. Аналитики полагают, что ордер тейк-профит следует установить на уровне правого плеча вершины головы ($54), одновременно устанавливая стоп-лосс ниже минимума октября ($ 42,29).
